2018년은 무역분쟁에 따른 경제침체 우려와 장기화로 갈지 모른다는 피로감, 미 연준의 금리인상 정책에 따른 부담감, 그동안 상승했던 미국 증시의 조정이 겹쳐 큰 폭의 하락을 겪었습니다.

미국을 제외한 다른 모든 나라들은 줄곧 좋지 못한 움직임을 보여줬죠

1. 국내주식형 펀드

2. 해외주식형펀드

3. 채권 및 혼합형 펀ㄷ

4. 자산배분펀드

2018년은 미국만 좋게 끝날것 같습니다. 경제 지표 전반의 강한 상승 움직임과 기업의 감세영향 등이 그 원인이죠.

그럼 향후 포트폴리오는 어떻게 가져가야 괜찮을까요?

바로 위에 보이는 자산배분형 펀드가 대안이 될 수 있습니다.

안정형

중립형

적극형

이들 펀드 가운데 미국 국채와 회사채, 모기지채권에 주로 투자되는 안정형펀드가 달러 강세와 전 세계 경기침체 우려감으로 내년 하반기 이후부터 부각받을 수 있으며

현재는 적극형펀드가 글로벌 주요 국가에 잘 분산된 ETF 포지션을 가지고 있어 자산배분 펀드로서 괜찮아보입니다.

현재 포트폴리오

미국주식형 50%:적극형 50%

향후 전망 추이

미 금리인상이 종료에 가까워지면서 미 국채 10년 물이 3.5% 이상 넘어서는 것이 확인되면 안정형 포트폴리오의 비중을 50%로 확대(미국과 적극형 25% 씩 감소) 

이후 경기선행지수와 경기지표의 꺾이는 현상이 보이면

안정형포트폴리오와 골드투자형에 각각 50%씩 배분하는 전략을 세우시는 것이 좋겠습니다.

-레버리치 국제공인재무설계사 최명진